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摘要
资产增长率稳定并反弹。截至2018年6月，25家a股上市银行总资产同比增长5.7%，较一季度5.4%的增速略有上升。央行月度数据显示，商业银行总资产增长率也在6月底企稳回升，7月份明显好转。建行、上海浦东发展银行、江阴和无锡四家上市银行的总资产环比收缩，其中上海浦东发展银行已连续两个季度收缩。资产增长较高的银行主要依赖贷款增长，而资产减少的银行主要收缩对同业或债券的投资。
资产结构:贷款增加，债券投资分散，同行减少。从生息资产平均余额变化来看，五大银行、股份制银行和城市商业银行的贷款比重有所上升，其中股份制银行大幅上升，农村商业银行贷款比重略有下降；在债券投资方面，五大银行和股份制银行的平均债券投资率下降，而城市商业银行和农村商业银行的平均债券投资率上升；然而，银行间资产的比例总体上略有下降。资产负债表数据还显示，银行间和非标准资产被持续压缩。
贷款结构:个人抵押贷款增加，高风险行业贷款减少，风险偏好下降。2018年上半年，上市银行个人住房贷款占比上升0.26个百分点，至25.1%，企业贷款占比下降0.66个百分点，至59.8%。高风险行业(包括批发零售、制造业和采矿业)贷款占比从17年末的19%下降到17%，而低风险行业(主要是基础设施)贷款占比稳定在19%左右，表明银行贷款对高风险行业的偏好下降。
债务结构:存款增加，债券发行分散，同行减少。在平均计息负债余额中，五大银行、股份制银行和城市商业银行的存款比例均有所上升，其中五大银行大幅上升，但农村商业银行的存款比例大幅下降；债券发行方面，五大银行和股份制银行债券发行比例下降，城市商业银行和农村商业银行债券发行比例上升；总体而言，银行间负债比例略有下降。然而，资产负债表时的数据显示，银行间负债的同比下降有所收窄，环比增长为正。
净息差略有改善，这是因为资产回报率的增幅大于负债成本。2018年上半年，各银行的净息差水平/月环比变化/年同比变化，五大银行为1.96%/3 bp/7bp，股份制银行为1.76%/3 bp/2bp，城市商业银行为1.82%/-2bp/3bp，农村商业银行为2.44%/10bp/17bp。净息差的改善是由于资产回报率的增加大于负债成本的增加。例如，五大银行的资产回报率同比增长了20个基点，负债方面的成本比率增长了13个基点。
表外融资继续被压缩。2018年上半年，包括成都银行在内的26家上市银行表外非担保理财规模为16.9万亿元，同比和季度环比分别收缩3.0%和7.7%，同比和季度环比分别收缩15家和18家。就银行而言，五大银行表外财务管理规模环比下降，但同比略有上升，增幅为2%。同比正增长是由工行贡献的(同比增长9.2%，达到2.58万亿)；股份制银行的财富管理规模继续大幅缩减至8万亿元以下，同比和环比下降9%；城乡商业银行的财务管理规模基本持平，为1.7万亿元，同比增长5.6%。
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