本篇文章2733字，读完约7分钟
记者在北京西南三环部分银行网点发现，“保单质押贷款”在保险产品规格中的作用相当突出。保单质押贷款也是保险公司转换长期产品后提高流动性的一个很好的工具。
事实上，随着业务转型的深入，去年已有70多家保险公司开展了保单质押贷款业务，业务规模超过4300亿元，同比增长约26%。这也从侧面反映了保险公司对保单质押贷款的推广以及消费者对这项业务的青睐程度。
随着保单质押贷款的快速增长，个人保险公司的保单贷款利率也随之上升。记者梳理了中国人寿、北大方正、中国人寿、中国农业银行、上海人寿等10多家保险公司的保单贷款，发现这些保险公司的保单贷款年利率大多在5%左右波动，一个产品的最高利率高达8.35%。
一家保险公司的个人保险相关负责人告诉记者，以前虽然保单质押贷款是一个很好的产品功能，但并没有被保险公司视为一个重要的卖点。随着保险公司转型的深入，这一功能在增强流动性方面的优势凸显出来，特别是在银行保险渠道大量短期理财产品的冲击下，政策性质押贷款的优势越来越明显。
保险单贷款
成为增强流动性的武器
保单贷款是指被保险人将所持有的保单抵押给保险公司，按照保单现金价值的一定比例获得资金，用于满足被保险人短期资金周转需要的一种借款方式。
自2018年以来，随着行业主流寿险公司依靠续保保费拉动业务增长，重点发展担保业务，大部分寿险公司的银行保险渠道和批发支付业务大幅减少，中短期业务规模大幅缩小。
在这一过程中，由于被担保产品的期限较长，资金存入保险公司的时间相对较长。一旦投资者出现资金暂时短缺或资金周转不足，就很难获得有效的流动性，而政策承诺有效地解决了这一问题。
数据显示，2018年，71家有数据可查的保险公司保单质押贷款总额为4347亿元，比2017年增长26%。其中，中国人寿和平安人寿保险业务超过1000亿元。
2015年，各类中短期产品保费占比相对较高，行业政策性质押贷款仅2300亿元，快速增长的政策性质押贷款在行业转型中如鱼得水。
从保费占寿险行业一半以上的上市保险公司来看，2018年中国人寿、平安人寿、太保人寿、太平人寿、新华保险的保单质押贷款均超过100亿元。
保单质押贷款不仅促进了保险销售，还为保险公司带来了可观的利息收入。数据显示，PICC在2018年年报中提到，去年政策性质押贷款利息收入为1.74亿元，占公司总收入的0.03%。据新华保险2018年年报，去年保单质押贷款利息收入为13.68亿元(新华保险2018年净利润为79.22亿元)，约占总收入的0.89%。
政策性贷款利率
一般浮动在5%左右
随着保单质押贷款的增加，个人保险公司的保单贷款利率也随之提高。
根据记者对中国人寿、新华保险、北大方正、中意人寿、中国农业银行人寿、上海人寿等10多家保险公司保单贷款的回顾，发现目前保单贷款利率普遍在5%左右波动。
根据中国人寿此前发布的《保单服务相关利率公告》，自2018年12月30日起，公司保单贷款基准年利率为5.5%。北京大学方正人寿还宣布，从2019年1月1日至2019年6月30日，保单贷款和未付保险费的利息将按年率5%计算。此外，中国人寿宣布，自今年1月1日起，政策性贷款(包括自动贷款)的年利率为6%。
根据今年上半年7家寿险公司销售的20种银行保险产品，大部分产品的保单贷款利率为5.5%，最高为6.5%，最低为3.1%。
当然，有些保险公司的保单贷款利率很高。例如，上海人寿今年上半年公布的政策性贷款利率中，有10种产品的利率高于7%(含7%)，最高的为8.35%。2018年下半年，上海人寿宣布的最高产品利率为7.8%。
从政策性贷款的贷款期限来看，据记者梳理，大多数保险公司的贷款期限为6个月，可以展期。如果贷款没有偿还，大多数保险公司将在新贷款中包含利息。就贷款比率而言，大多数产品可以贷出保单现金价值的80%。
例如，东吴卓越金盛年金保险(分红型)在条款中规定，在扣除您申请时的各种欠款和应付利息后，贷款金额不得超过本合同现金价值余额的80%，最长贷款期限不得超过6个月，贷款利率按照您与我们签订的贷款协议中约定的利率执行。
事实上，在实践中，投资者可以拿保险单向保险公司贷款，也可以拿保险单作为抵押向银行贷款。它们之间有什么区别？
在业内人士看来，向保险公司贷款和向银行贷款各有利弊。例如，从贷款金额来看，根据银监会的规定，保单的贷款金额不能超过保单现金价值的80%。银行也根据保单的现金价值计算限额，但上限不限于80%，还会考虑借款人的信用信息、收入和财务资源来提高限额。就利率而言，银行政策性贷款主要分为质押贷款和信用贷款，其中信用政策性贷款的利率高于保险企业。
投资者仍需防范
政策性贷款风险
值得注意的是，随着保单质押的快速发展，一些投保人没有注意到的风险需要警惕。例如，绝大多数保险合同规定，如果借款人未能在到期时履行其债务，当贷款本金和利息累积到退保的现金价值时，保险公司有权终止保险合同的有效性。也就是说，如果借款人逾期，保单可能会失效。
除了上述风险之外，监管当局最近还多次发出风险警告。例如，不久前深圳银监局发布的《保单质押贷款业务消费提示》称，一些犯罪分子通过窃取保险消费者的保单信息、银行账户密码和电子证书进行欺诈，严重影响了保险市场秩序。
近日，上海银监局也发布了风险警示，称个别p2p犯罪分子利用非法获取的保险公司客户信息，在电话中冒充保险公司工作人员，以回馈老客户、升级保单、赠送礼品等为目的，部分老年客户将被骗至营业场所。然后，他们利用老年客户防范意识薄弱、手机操作不熟悉的特点，获得老年客户的信任，将手机骗到手中操作，并通过保险公司的官员申请保单质押贷款，诱骗老年客户与其签订理财协议。
事实上，中国保监会以前也曾提醒投保人，发现非保险机构的员工通常以“保单红利”、“保单升级”、“送礼”和“售后服务”的名义联系保险消费者。在赢得消费者信任后，他们将购买的保险产品贬值，诱导他们申请退保或保单质押，转而购买他们推荐的高收益“理财产品”，这可能涉嫌欺诈或非法集资。
银监会相关部门负责人表示，消费者应提高自我防范意识，谨慎处理退保或保单质押。不要被所谓的“高回报”所欺骗，与所谓的“代理人”签订私人协议，将保险单和个人身份证件出示或委托给他人，以免在不知情的情况下被“交出”或“资助”。
近日，华海财产保险再次因“非法销售投资产品”、“车险业务虚假费用”、“聘用不合格人员担任公司高管”等三项违规行为受到银监会的严厉处罚。华海康英是华海财产保险中的一种投资型保险产品，被称为“附加个人生活质量保证津贴保险”。该产品销售期为2016年5月至12月，保费收入为3.19亿元。
