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3月3日，国内首个知识产权和疫情防控资产证券化项目在浦东成功发行。在上海证券交易所、浦东新区知识产权局和国有资产监督管理委员会的支持下，由浦东科创集团发起的浦东科创一期知识产权支持专项计划(abs)宣布完成首期发行，优先发行率为3.59%，存储规模为10亿元。
随着该项目的启动，中小企业的核心知识产权可以转化为可变现资产。通过发行标准化的纯专利证券化产品，可以直接与资本市场接轨，实现专利资产与市场资金的有效匹配，为科技企业直接融资开辟新的渠道。
据介绍，项目一期共涉及9家高新技术企业的60项授权发明或实用新型专利，融资金额3800万元。
从“单干”到“整体包装”获得贷款
河源生物是免疫治疗领域的上游企业，拥有近40项专利，包括研发新的肿瘤基因治疗药物注射剂。然而，这些“知识型”企业对企业的发展起到了支撑作用，但在传统的融资模式下往往难以获得高价值的“实现”。
河源生物副总裁兼首席财务官徐鲁源向记者表示，大多数银行仍希望开展知识产权质押融资业务的设备抵押，企业单独融资并不容易。
但现在，河源生物找到了一条“知资本”的资本转换新路子——通过浦东科创一期知识产权资产支持专项计划，成功获得专利授权融资500万元。
在交易设计方面，浦东科创集团子公司上海普创龙可金融租赁有限公司率先分别与9家企业(专利权人)签订专利许可合同，一次性向企业支付专利许可费，获得专利分许可权，形成证券化产品的基础资产(专利许可收益权)。随后，浦创龙可金融租赁分别与上述9家企业签订了第二份专利许可合同，并将所有专利许可给了这些企业。企业每季度向普创龙可金融租赁支付专利许可费，形成了证券化产品对应的标的资产的现金流。
简单地说，就是将国有企业的强大信用传导到基础资产上，这与中小企业的创新能力密不可分，这样企业就可以从“单干”中找到融资，成为国有机构的背书服务模式和获得贷款的“一揽子”方式。“这一次，融资是由两项发明专利授权的。从申请到贷款，这笔钱解决了我们的迫切需要。”徐鲁源表示:“这将释放出更多的精力，用于研发投资。”
激活专利价值的融资金额可达到其价值的75%
浦东一直站在解决中小企业融资困难的前列。然而，在过去，知识产权总是难以被重视和流通，知识产权资产证券化的出现突破了瓶颈，成为一种有效的融资渠道。
“在知识产权质押贷款中，知识产权的贷款价值比一般小于65%，知识产权证券化的融资金额可达其价值的75%。”浦东科技集团董事长傅红艳表示:“作为一家国有风险投资机构，我们支持企业，为知识产权所有者提供一个基于知识产权的新融资渠道，让企业尽快拿到钱，不打折扣。”
这一专利知识产权证券化项目不仅激活了企业的专利价值，还降低了企业的融资成本。“以前，单个企业向银行和其他金融机构支付的知识产权担保贷款的利率约为4.35%。首个专利知识产权证券化项目产品获得浦东科技集团3a公司信用评级的认可，发行利率为3.59%，相当于产品担保贷款利率下调30%，大大降低了融资成本。”浦东科技融资担保有限公司副总经理林水泉说。
值得注意的是，首批九家企业中有三家高新技术企业为疫情防控和一线救治做出了突出贡献。上图和元生物学把他们的科研工作集中在开发新型冠状病毒疫苗产品上。
