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每个记者:黄晓聪每个编辑:肖玉东
最近，随着基金第二季度报告的不断披露，许多明星基金经理的最新头寸已经浮出水面。
例如，瑞源基金的傅鹏波不仅在过去两个季度继续增持股票，还增持医药股；去年首次公开募股的冠军刘格荣在第二季度减持了中兴通讯的股份，但也增持了一些医药类股。
从这些“净红色基金”来看，第二季度，他们基本掌握了医药和技术两条主线；在头寸方面，它们也保持了相对较高的水平，甚至有些基金的头寸超过了90%。
瑞源基金:第二季度嘉仓医药
让我们来看看瑞源基金的两次公开发行。根据基金第二季度报告，傅鹏波管理的瑞源的增长值喜忧参半，第二季度末的股票头寸占基金总资产的91.13%，略高于第一季度末的89.99%。
同时，基金份额在第二季度进一步增加，从第一季度末的近100亿美元增加到第二季度末的约106亿美元。
在尴尬股方面，基金第二季度末的十大尴尬股分别是国瓷材料、龙脊股份、新伟通信、李勋精密、东方宇宏、万华化工、凯丽泰、仁福医药、三诺生物和梦网集团。
其中，仁福医药和三诺生物是该基金第二季度末的前十只股票；退出前十名的两只股票是五粮液和钱芳科技。然而，由于头寸市值的排名，这两只股票可能只是被动地退出。
展望第三季度，基金经理表示，在当前宏观背景下，关注企业的实际增长能力和边界将是未来一段时间的工作重点，同时，将密切关注宏观政策的边际变化，保持对控股企业的敏感性。
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面对中国股市的长期形势，当市场进入牛市时，在市场资本和政策监管方面会特别谨慎，甚至无法走出2015年杠杆牛市的心理阴影。由于a股市场已经建立了牛市，市场的板块轮换效应自然会显得很强。
